“비트코인은 오르는데, 내 코인은 왜 떨어질까?” 투자자라면 누구나 한 번쯤 경험하는 의문입니다. 그 이유를 설명할 수 있는 핵심 지표가 있습니다. 바로 ‘비트코인 도미넌스(Bitcoin Dominance)’입니다.
암호화폐 시장은 단순한 가격 등락으로만 움직이지 않습니다. 비트코인 하나만을 보는 것과 전체 시장을 함께 보는 것은 마치 지도 한 귀퉁이만 보는 것과 전 지도를 펼쳐보는 것만큼의 차이가 있습니다.
이때 비트코인 도미넌스는 시장 전체의 큰 흐름을 파악할 수 있도록 도와주는 지표입니다. 특히 “지금은 알트코인에 투자해도 될까?”, “시장이 위험을 회피하고 있나?” 같은 질문에 명쾌한 힌트를 주는 도구로 활용됩니다.
비트코인 도미넌스란 무엇입니까?
비트코인 도미넌스란, 비트코인이 전체 암호화폐 시장에서 차지하는 시가총액 비중을 의미합니다. 이는 곧, 시장 전체 자금 중 얼마나 많은 비중이 비트코인에 몰려 있는지를 보여줍니다.
예를 들어 설명하면:
- 전체 암호화폐 시장 시가총액: 3조 달러
- 비트코인 시가총액: 1.8조 달러
도미넌스 = (1.8 ÷ 3.0) × 100 = 60%
도미넌스가 60%라면, 암호화폐 시장 내 자금의 60%가 비트코인에 집중되어 있다는 뜻입니다. 반대로 말하면, 나머지 40%는 이더리움, 솔라나, 리플 등 다양한 알트코인(Altcoin)에 분산돼 있다는 뜻이기도 합니다.
용어를 정확히 이해하면 분석이 쉬워집니다
| 용어 | 설명 |
| 시가총액 | 암호화폐 가격 × 유통 중인 수량 |
| 도미넌스 | 비트코인 시총 ÷ 전체 암호화폐 시총 × 100 |
| 알트코인 | 비트코인을 제외한 모든 암호화폐 |
도미넌스 수치는 CoinMarketCap, CoinGecko, TradingView 등에서 실시간으로 확인할 수 있습니다. 특히 트레이딩을 전문적으로 하는 투자자들은 비트코인 가격 차트뿐만 아니라 도미넌스 차트도 별도로 분석하는 경우가 많습니다.
2025년 현재 도미넌스는 어떻게 변화하고 있을까요?
2025년 6월 기준, 비트코인 도미넌스는 약 63.1% 수준으로 확인되고 있습니다. 이는 2021년 이후 가장 높은 수준에 근접한 수치로, 시장이 비트코인을 중심으로 강하게 재편되고 있음을 시사합니다.
- 총 암호화폐 시가총액: 약 3.43조 달러
- 비트코인 시가총액: 약 2.09조 달러
도미넌스 = (2.09 ÷ 3.43) × 100 ≈ 63.13%
이처럼 도미넌스는 단순한 숫자가 아니라 시장 심리를 투영하는 거울로도 해석됩니다.
왜 비트코인 도미넌스가 상승하고 있을까요?
최근 비트코인 도미넌스는 상승세를 뚜렷하게 보이고 있습니다. 과거 2021년 초반 이후 잠시 주춤했던 비트코인의 시장 지배력이 2024년부터 다시 강력하게 회복되고 있습니다. 도미넌스가 상승한다는 것은 무엇을 의미할까요? 그리고 그 원인은 무엇일까요?
기관투자자의 본격적인 유입
2024년 초, 미국 증권거래위원회(SEC)는 현물 비트코인 ETF를 처음으로 승인했습니다. 이전까지는 선물 ETF만 존재했기 때문에 가격 추적 정확도가 떨어졌지만, 현물 ETF는 실제 비트코인을 매수하여 보유합니다. 이로 인해 글로벌 자산운용사(예: 블랙록, 피델리티 등)와 기관투자자들이 본격적으로 비트코인에 접근할 수 있게 되었습니다.
이는 곧 대규모 자금이 직접 비트코인 매수로 유입되었음을 의미하며, 자연스럽게 비트코인의 시가총액과 도미넌스가 함께 올라간 것입니다.
경제 불확실성과 ‘디지털 금’ 역할
세계 경제는 여전히 높은 인플레이션, 금리 인상, 지정학적 리스크 속에 있습니다. 전통적인 자산 시장이 흔들릴수록 투자자들은 위험을 회피할 수 있는 대안 자산을 찾게 됩니다.
비트코인은 지난 수년간 ‘디지털 금’이라는 별명을 얻으며, 안전자산 대체재로 떠올랐습니다. 알트코인보다 역사도 길고, 인지도도 높은 비트코인은 이러한 상황에서 자연스럽게 자금 피난처 역할을 하게 되었고, 이 역시 도미넌스를 끌어올리는 배경이 되었습니다.
비트코인 도미넌스를 투자 전략에 활용하는 방법
단순히 숫자로만 생각했던 도미넌스는, 실제로 매매 타이밍을 잡는 데 유용한 도구로 활용될 수 있습니다. 다음은 대표적인 활용법입니다.
시장 분위기(심리) 판단
- 도미넌스 상승 → 보수적 흐름
→ 비트코인 중심의 자금 유입 = 시장이 안정성을 추구하는 국면 - 도미넌스 하락 → 공격적 흐름
→ 알트코인에 자금 분산 = 시장이 투기적 성향을 보이는 국면
이런 흐름은 전통 금융시장에서 ‘리스크 온/오프’ 개념과 유사합니다. 시장이 리스크를 감수할 수 있는 상황인지 아닌지를 도미넌스를 통해 유추할 수 있습니다.
알트코인 진입 시점 탐색
알트코인에 투자하려는 투자자라면 도미넌스 흐름을 더욱 유심히 살펴야 합니다.
- 도미넌스가 장기적으로 상승 중이라면 → 비트코인이 강세인 반면, 알트코인은 상대적으로 위축되어 있을 가능성이 큽니다.
- 반대로, 도미넌스가 일정 수준에서 고점 정체 후 하락 전환될 조짐이 보인다면 → 이는 알트 시즌(Alt Season)의 신호일 수 있습니다.
특히 도미넌스 하락과 동시에 알트코인 거래량이 증가하는 조짐이 함께 나타난다면, 알트 시장의 초입이라고 판단할 수 있습니다.
포트폴리오 리밸런싱 판단
도미넌스는 개인 투자자의 포트폴리오를 점검하는 시점을 알려주는 중요한 힌트가 됩니다.
- 예를 들어, 2025년 상반기 기준 업비트에서는 이더리움, 솔라나, 리플 등 주요 알트코인 거래량이 정체된 반면, 비트코인의 시장 비중은 꾸준히 확대되었습니다. 이러한 시기에는 전체 자산 중 비트코인의 비중을 일시적으로 늘리거나, 알트코인 리스크 관리를 강화하는 것이 도움이 될 수 있습니다.
단, 이런 리밸런싱 판단은 시장 전반의 분위기와 뉴스 흐름, 본인의 투자 성향을 함께 고려해 이루어져야 하며, 지표 하나에만 의존해서는 안 됩니다.
비트코인 도미넌스를 맹신하면 안 되는 이유
비트코인 도미넌스는 매우 유용한 지표이지만, 어디까지나 보조 지표입니다. 이 수치 하나만으로 시장을 판단하거나 투자 결정을 내리는 것은 위험할 수 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
스테이블코인의 시장 왜곡 효과
최근 USDT(테더), USDC, DAI 등 스테이블코인의 시가총액이 크게 증가했습니다. 스테이블코인은 가격이 고정(1달러 연동)되어 있지만 시가총액에는 포함되기 때문에, 전체 암호화폐 시장 규모가 커지는 반면 도미넌스는 상대적으로 낮아지는 현상이 발생합니다.
즉, 도미넌스 하락이 항상 알트코인의 강세를 뜻하지는 않으며, 단순히 스테이블코인 공급 증가에 따른 수치 변화일 수 있습니다.
실제 거래량이나 유동성 미반영
비트코인 도미넌스는 시가총액 기준 비율입니다. 하지만 일부 알트코인은 거래량이 거의 없거나, 유령 코인처럼 거래소에만 존재하는 경우도 많습니다.
이러한 코인들까지 시총에 포함되면, 도미넌스가 실제보다 왜곡될 수 있습니다. 시장의 체감 흐름과 숫자 간의 괴리가 생길 수 있는 것입니다.
시장 구조 변화에 따른 구조적 하락 가능성
알트코인의 기술 발전, 스마트 계약 기반 플랫폼 확대, 레이어2 생태계의 성장 등으로 시장 자체가 비트코인 중심에서 다변화되고 있습니다.
실제로 2017년 이후 이더리움, 바이낸스 스마트체인, 폴리곤, 솔라나 등 다양한 프로젝트가 등장하면서 비트코인의 상대적 비중은 자연스럽게 줄어들었습니다. 도미넌스가 낮다고 해서 비트코인이 약하다는 뜻은 아니라는 점도 유념해야 합니다.
최근 도미넌스 흐름과 향후 전망
2025년 현재, 비트코인 도미넌스는 강세 흐름을 유지하고 있습니다. 이는 다음과 같은 요인들에 기인합니다.
ETF 승인 → 자금 유입
2024년 초, 미국에서 현물 비트코인 ETF가 정식 승인되며, 대형 기관 자금이 유입되었습니다. 이는 비트코인의 시가총액을 빠르게 끌어올렸고, 도미넌스를 자연스럽게 상승시키는 결정적 계기가 되었습니다.
반감기 효과 → 공급 감소
같은 해 4월, 비트코인은 4번째 채굴 보상 반감기를 맞이했습니다. 채굴 보상이 줄어들면 유통되는 비트코인의 공급량이 줄어들게 되고, 이는 공급-수요 원칙에 따라 가격 상승 기대감을 높이며 시장에서의 주도권을 다시 확보하게 됩니다.
향후 시장은 어떻게 움직일까요?
- 도미넌스가 65% 이상까지 추가 상승할 경우, 일부 전문가들은 과거 흐름을 참고해 “알트코인 반등 가능성”이 점차 커질 수 있다고 전망합니다. 하지만 이는 절대적인 수치가 아닌 경향에 불과하며, 예외도 많다는 점을 명심해야 합니다.
- 반대로, 이더리움 ETF 승인, 레이어2 기술 대중화, 게임·AI 기반 코인 부각 등으로 비트코인 외 생태계가 활성화된다면 도미넌스는 하락 전환할 수 있습니다. 시장은 언제나 변수를 만들어내며 움직입니다.
맺음말 – 지표는 참고, 판단은 전략적으로
비트코인 도미넌스는 암호화폐 시장의 전체 분위기를 파악할 수 있는 훌륭한 나침반입니다. 하지만 모든 투자가 그렇듯, 하나의 지표에 의존한 판단은 위험합니다. 지표는 힌트일 뿐, 결론이 아닙니다.
투자자에게 드리는 실전 팁 3가지
- 정기적으로 도미넌스 지표를 체크하세요.
CoinMarketCap, CoinGecko, TradingView에서 BTC Dominance 차트를 즐겨찾기 해두시면 좋습니다. - 국내 거래소(업비트·빗썸)의 거래량 변화도 함께 보세요.
국내 시장에서는 특정 알트코인이 도미넌스 흐름과 반대로 움직이는 경우가 많습니다. - 도미넌스가 60% 이상일 땐 포트폴리오 점검 시점입니다.
수익 실현을 고려하거나, 보수적 자산 비중을 늘릴 수 있습니다. 단, 리스크 성향에 따라 다르게 접근해야 합니다.
